F.A.Q.















Le pricer n'intègre pas les dividendes ou coupons,  comment faire ?
Il suffit en fait de déduire le coupon /dividende du taux sans risque.
Ex : Carrefour distribue un dividende de 3% et le taux sans risque est à 2%. Il suffira de mettre 2%-3%= -1% dans le taux sans risque du pricer.

Comment pricer un Warrant ?
La seule différence entre un warrant et une option classique est la parité. Il est possible d'indroduire la parité dans les quantités :
Ex : CALL CAC 3600 parité warrant 200 et parité sj 1
Dans la quantité, il faut mettre 1/200 soit 0.005, c'est tout.

Est-il possible de pricer des options sur obligations ?
Bien sûr, il s'agit des même modèles de pricing que pour des actions.
Ex :  Call Euro Bund, strike 117.5, Taux à 2%,  temps restant à  27 jours et vol à 4.10 %
La prime de l'option est de 0.3824.

Les courbes d'une stratégies à 2 ou 4 options de sont pas symétriques, ex straddle simple.
Ceci est du à la différence de prix entre un call et put. Plus vous diminuerez votre valeur temps, plus votre courbe deviendra symétrique. A échéance, la courbe est parfaitement symétrique .